据了解，我们大致经历了三个经济时代：前工业经济时代、我们熟悉的工业经济时代、后工业经济时代。前工业经济时代，早期狩猎采集分散，随后经历大规模动植物驯化阶段，主要输出对象是动物和植物，基本在同一纬度上移动，时间有自然节律，一年四季基本如此，白天黑夜基本如此，不可能指望有大的突破。
工业经济时代，出现了“生产爆炸”。工业的出现其实是有秩序的，最先出现的工业应该是加勒比地区的甘蔗，之后逐渐发展到棉花。这时候需要强大的力量，所以工业和采矿业就有很大的发展。工业和采矿业的大发展意味着时间节奏被打破，生产可以无缝、连续地进行。在这个时代的早期，铸币基本可以解决问题；到了工业和采矿时代，铸币已经不能满足投资需求，中央银行和商业银行体系逐渐兴起。
现在是后工业经济时代，这个时候的问题是制造业带来的利润越来越少，已经支撑不住工业经济时代创造的金融体系了。后工业经济时代是从互联网经济到数字经济，过去十几年总体来说就是互联网经济的时代。
工业时代看产出效率，互联网时代看交易效率，数字经济时代看使用效率，看资源能不能用。
说到效率，就涉及到所有权的问题。现在所有的经济活动基本上都是围绕所有权进行的。大量商品先被购买，然后被消费。所有权基本上压倒了实际消费。你必须拥有足够多的东西。这就带来了旧经济时代的根本问题，就是拥堵。拥堵问题的本质是一种时间现象，而时间现象在空间上是没有解的。
事实上，人所能拥有的物质资产是有限的，消费更是有限的。经济活动本质上讲的是时间，不是空间，不讲拥有更多。因此，纵观整个经济史，最终目的就是降低每个人的机会成本，让自由度大大提高，让整个经济体系和每个个体的价值都能联结起来。
数字资产和数字货币
在不同的经济时代，一个重要的观察角度就是账户。工业经济时代，银行账户连接着企业、政府，三方要遵循共同的金融规则。因此，银行账户体系是唯一的账户体系。现在我们理解数字经济，从账户的角度看，有两种账户体系：银行账户和数字账户。个人账户开立几亿甚至上亿个账户，是互联网经济、数字经济时代才有的情况。
更具体地说，数字账户与银行账户有以下区别：
第一是营业时间，第二银行有账期，第三要有报表，要有对账，银行都是柜台对账，而数字账户是自动对账。
从法律视角看，数字经济的规范和秩序是如何安排的？
前工业经济时代，经济秩序是由民法所推动的，民法主要是关于债务、产权等问题的安排；工业经济时代，在中央银行和商业银行体系建立之后，出现了公司法、汇票法、海商法、证券法等一批商法，突破和颠覆了此前民法对于经济社会秩序的安排。
数字经济时代，一切都由程序（或者代码）驱动，使得整个系统的违约率几乎为零，无法随意退出。
平台不等于互联网数字经济，是互联网经济时代的产物，是过渡性的，不代表未来，平台的问题会越来越严重，有五大缺陷：
第一，它有拥堵的基因，数字经济在物理条件下需要解决的核心问题就是拥堵，但平台的假订单、假信誉会带来更大的拥堵；
第二，它的拓展边界有限，比如目前还没有人成功打造出一个超级社区，只能说各个平台都在往某个方向努力。
第三，技术逻辑难以持续。要支撑一个超级平台，需要按照峰值来设置计算实例，这会造成大量冗余的计算实例，而且无法通过商业化出售，因此边际成本很高。
第四，损害C端，被抵制。比如一个平台经常要求消费者更新，但装上去的东西99.99%都没用。你打开手机，会看到各种大平台的东西，你说你有几亿个产品，但跟我没关系，我在你的App上做一个简单的选择，你却不停地往我的App里插小广告，C端的体验会越来越差，这个很难解决。
第五，最大的问题是支付。现在的平台支付都是私人支付，不是法人支付，这就导致私人对私人的无法实现。比如我在支付宝发红包给微信就发不了。另外对公众的渠道也被堵住了。网上的数字账户中，B端的数字支付为零。这是个很大的问题，私人支付平台无法解决这个问题。换句话说，有数字支付，没有数字货币。
解决方案在于数字法定货币。只有数字法定货币才能实现完全连通，连接私人与私人，连接私人与公共，当然也连接公共与私人。
数字货币的发行和回收非常重要，如果是数字法定货币的话，它的发行可以是兑换型的，就是你用现有的银行货币去买，发行逻辑还是在银行货币这边，你需要多少就兑换多少，这是它的发行问题。
货币史的经验告诉我们，要成为稳定的货币形态，必须过两关：一是小额支付，二是大额交易批发，主要供政府、企业各个部门使用。现有的很多民间数字货币，对于小额支付根本无用武之地，更别说大额支付了。支付宝、微信支付基本过关了小额支付，但支付宝在大额交易和批发方面只是略有涉足。也就是说，在支付宝疯狂增长的那段时间，企业、政府部门的金融运作完全基于银行账户体系，数字支付基本可以忽略不计。
全球各国央行都表达了区分私人货币与法定货币的意愿，对发行数字法定货币普遍持开放态度，只是数量问题，或者说是时间问题。
总之，网络账户和数字货币的结合，是整个经济数字化的开始，可以最大化我们的时间效应，过滤掉物理差异，最小化机会成本，这是未来的图景。
